Субординированный займ

Большинство финансовых организаций, занимающихся приумножением капиталов довольно много времени уделяют управлению внутренними потоками. Без этого оставаться на плаву в быстроменяющемся мире денежных сделок довольно сложно. Применяя множество разнообразных стратегий, внедряя новые финансовые продукты и расширяя работу устоявшихся предложений, крупные кредитные организации используют все возможности.

Одним из продуктов, с некоторых пор пользующихся большим спросом на внутренних банковских сделках, является субординированный займ. В данной статье рассмотрим подробности по этому вопросу.

Определение понятия «субординированный займ банка»

Чтобы понимать суть раскрываемой темы, необходимо для начала определиться с понятиями, употребляемыми по данному вопросу. Займ является субординированным в том случае, когда кредитор не может требовать погашения обязательств раньше срока.

Практикой таких видов кредитования в последнее время часто пользуются российские банковские структуры. Это применяется для того, чтобы увеличить собственные финансовые активы. Многие специалисты утверждают, что инвесторам проще выдавать субординированный займ, нежели предоставлять собственные средства для увеличения уставного капитала.

Данный вид кредитования подразумевает следующие условия:

• срок заключения договоренности не превышает пяти лет;
• обязательства заемщика должны быть полностью погашены по истечению срока действия соглашения;
• при возникновении ситуации банкротства заемщика, средства по субординированным займам выплачиваются после того, как все остальные требования будут удовлетворены.

Согласно законодательству Российской Федерации, такой вид кредитования предоставляется лишь в случае, когда организация собирается увеличивать состояние капиталов. Финансы, заработанные заемщиком на данном предприятии, включаются в собственный капитал в качестве добавочного. Для заемщика это кредит с определенным сроком действия, тогда как для кредитора это еще одна возможность размещения собственных денег для получения прибыли.

Проценты по таким займам немного выше стандартных, применяемых при кредитовании, потому как и риски кредитора гораздо выше.

Еще несколько особенностей:

• заем может быть передан на банковский счет;
• существуют виды облигационного субординированного займа.

Условия выдачи субординированных займов, требования по ним

Требования, предъявляемые к договоренности по такому кредитованию, определяются политикой Центрального банка Российской Федерации. Согласно правилам, заем должен соответствовать следующим признакам:

• минимальный срок, на который предоставляются денежные средства, составляет пять лет;
• нельзя досрочно потребовать выплату по обязательствам с заемщика;
• расторгнуть договор по займу раньше времени не представляется возможным и является незаконным;
• условия, выставляемые кредитором, должны соответствовать тем, что предоставляют другие участники финансового рынка на текущий момент;
• отдельным пунктом договора упоминается последовательность выплат при банкротстве заемщика, согласно которой обязательства удовлетворяются только после того, как остальные требования будут уплачены.

Требования, предъявляемые к заключению подобных соглашений, достаточно однозначны. Среди прочих можно выделить несколько основополагающих пунктов:

• субординированный займ предоставляется без обеспечения;
• процентная ставка, оговариваемая в договоренности, не может быть изменена ни при каких обстоятельствах;
• отдельным пунктом договора будет выступать обязательное упоминание невозможности досрочного разрыва отношений между сторонами.

Как было сказано выше практикой такого кредитования пользуются российские банки. Правда применяется она сравнительно недавно. Западные коллеги финансовых структур нашей страны применяют данный вид отношений достаточно давно, всесторонне пользуясь плюсами такого кредитования.

Успешное применение и хорошая практика показывает целесообразность применения данной финансовой стратегии на увеличение капиталов банковских структур.

Специфика субординированных займов

Главная особенность заключения подобного вида сделок – невозможность досрочного расторжения соглашения. Это несколько меняет представление о кредитовании вообще. Получается, что, несмотря на общепринятые шаблоны мировой практики, наблюдаются следующие моменты:

• заемщик получает сравнительное преимущество относительно иных видов кредитования;
• кредитор, в отличие от большинства практик, обладает меньшими привилегиями;
• фиксированная ставка позволяет заемщику не беспокоиться за состояние экономики, валют и прочих факторов, влияющих на принятие решений со стороны кредитора.

Несмотря на довольно нелицеприятное упоминание такой процедуры, как банкротство, при субординированном займе лицо, принявшее на себя обязательства по финансам, может «вздохнуть спокойнее». Можно беспрепятственно рассчитываться с остальными кредиторами, требующими срочного возврата денег, тогда как выплаты по обсуждаемому кредитованию удовлетворяются в последнюю очередь на совершенно законных основаниях.

Исходя из вышесказанного, можно с уверенностью заявить, что подобные финансовые отношения ждут хорошие перспективы на внутреннем финансовом рынке Российской Федерации.

Мало минусов подобных отношений, а также большое количество интересных возможностей и строгое соблюдение некоторых требований позволяет отнести данные займы к быстро развивающимся и востребованным.

Облигационный займ

В случае необходимости организация может выпустить дополнительное количество ценных бумаг, которые будут направлены на увеличение уставного капитала. Договоренность по облигационному субординированному займу подразумевает, что обе стороны определяют степень конвертации активов в облигации. Предварительное решение по выпуску ценных бумаг принимается после согласования с органами, контролирующими данную сферу финансовой деятельности. Также в соглашении указывается обязательства акционеров, по которым они должны вернуть заемные средства.

Преимущества такого мероприятия:

• дополнительные денежные средства привлекаются в бюджет компании без рисков вмешательства сторонних инвесторов, могущих влиять на политику организации;
• при обращении к стандартным займам применяются сроки меньшие, нежели в данном случае;
• оформление данного соглашения сопровождается незначительными затратами;
• данный вид займа не облагается налогами;
• кредитование может быть предоставлено независимо от срока присутствия заемщика на рынке, даже молодые образования могут рассчитывать на данные займы;
• ставка по кредиту зафиксирована, и не может быть изменена ни при каких обстоятельствах.

Существуют незначительные минусы, которые не всегда гарантируют возврат по такому займу.

Подведение итогов

В связи с непростым положением в экономике нашей страны, многие крупные заемщике вполне могут начать пользоваться субординированными займами в противовес обычному кредитованию. Данный метод одалживания денежных средств достаточно практичен в случаях необходимости избегания банкротства.

Последние новости финансовых рынков показывают, многие банки оказываются в плачевном положении, когда внутренняя политика направлена по неправильному пути. Возможно, в таких случаях управляющие политикой финансирования недальновидно упускают возможность приобретения сторонних денежных средств на выгодных условиях. Несколько банковских организаций, а также крупные промышленные предприятия смогли избежать прямого банкротства, воспользовавшись субординированными займами.

Субординированный займ