Калькулятор доходности инвестиций
Что считает этот расчёт и кому он нужен
Калькулятор доходности инвестиций приводит к общему знаменателю разные вложения: покупку ценных бумаг, недвижимости, долю в бизнесе или иной актив, который со временем меняет цену и приносит денежные поступления. Формула учитывает две составляющие — изменение стоимости и полученные выплаты, поэтому подходит и для краткосрочных сделок, и для длительного владения активом.
Расчёт полезен, когда нужно сравнить эффективность нескольких вложений между собой или оценить, насколько результат соответствует ожиданиям. Он показывает не только абсолютный доход в деньгах, но и относительную доходность — то, что позволяет сопоставлять вложения разного размера.
Инструмент не заменяет профессиональный финансовый анализ. Он отвечает на простой вопрос: сколько прибыли принесло вложение и какой процент составила эта прибыль от вложенных средств, если не учитывать налоги и инфляцию.
Какие данные подготовить для расчёта
Для расчёта понадобятся четыре числа, которые есть у любого владельца актива. Часть из них берётся из документов о покупке, часть — из текущих котировок или отчётов.
- Первоначальная инвестиция — сумма, которую вы заплатили при покупке актива, включая комиссии брокера или другие обязательные платежи, связанные со сделкой.
- Текущая стоимость — цена актива на момент расчёта. Для ценных бумаг это последняя котировка, для недвижимости — оценка рыночной стоимости, для бизнеса — оценка стоимости доли.
- Полученный денежный доход — все выплаты, которые вы уже получили за время владения активом: дивиденды, купоны по облигациям, арендные платежи, распределение прибыли.
- Дополнительные затраты — расходы, которые вы понесли сверх первоначальной инвестиции: плата за хранение активов, страховка, ремонт, налоги на имущество, если они не были учтены при покупке.
- Дата покупки и дата расчёта не нужны для формулы, но полезны для того, чтобы понять, за какой промежуток времени получена доходность.
- Если вы вносили дополнительные средства на покупку актива частями, сложите их и укажите в поле первоначальной инвестиции.
Как посчитать доходность инвестиций
Чтобы посчитать доходность инвестиций, сначала определяют прибыль: к текущей стоимости актива прибавляют весь полученный денежный доход и вычитают первоначальные вложения и все дополнительные затраты. Получившаяся сумма — это прибыль или убыток от вложения в деньгах.
Затем эту прибыль делят на общую сумму вложенных средств, то есть на первоначальную инвестицию вместе с дополнительными затратами. Результат умножают на сто, чтобы получить доходность в процентах.
Итог показывает, сколько копеек прибыли принес каждый вложенный рубль. Если результат положительный — вложение принесло доход, если отрицательный — принесло убыток.
Как читать результат
Результат расчёта включает два числа: прибыль в деньгах и доходность в процентах. Прибыль показывает абсолютный эффект от вложения, а доходность — относительный, то есть эффективность использования средств.
Сравнивать вложения между собой следует по доходности, а не по сумме прибыли. Например, вложение с небольшой прибылью, но при малых затратах может оказаться доходнее крупного вложения с большей прибылью.
Полученное значение не учитывает инфляцию, поэтому для оценки реального роста благосостояния стоит сопоставить доходность с показателем инфляции за тот же период. Если доходность ниже инфляции, покупательная способность вложенных средств снизилась.
Если результат получился отрицательным, стоит пересмотреть условия вложения: возможно, выбран неудачный момент для продажи актива или затраты оказались выше ожидаемых.
Чего расчёт не учитывает
Формула намеренно упрощена, поэтому часть факторов остаётся за её пределами. Учитывая это, итог, который вы получите у конкретного исполнителя — например, у брокера или управляющей компании, — может отличаться от расчётного.
- Налоги на прибыль от инвестиций: формула не вычитает налог, который вы заплатите с дохода, поэтому фактическая доходность после уплаты налогов будет ниже.
- Инфляция: расчёт показывает номинальную доходность, а не реальную покупательную способность дохода.
- Комиссии за продажу актива: если вы продаёте актив, затраты на сделку могут снизить итоговую прибыль.
- Сложный процент от реинвестирования доходов: если вы вкладываете полученные дивиденды или купоны обратно, рост капитала ускоряется, но формула этого не отражает.
- Валютная переоценка, если актив номинирован в валюте, а вы оцениваете результат в рублях.
